“人性中存在着两种力量:理性和情感。要想成功,就需要平衡这两种力量。”——《道德情操论》
很多人在看到房地产和黄金价格大涨的时候,内心难免会产生一种冲动:我也要买一些,赚点快钱!
这种心理我们称之为”羊群效应”。
人们往往容易被他人的行为所影响,不自觉地跟风。
但是,投资可不是这样来的,更需要理性的判断。
让我们来看看专业的投资大师是如何看待房地产和黄金这两个市场的。
首先,我们要明白一个基本道理:不同行业的商业模式是不同的,它们面临的风险也大不相同。
房地产开发商最大的特点就是要”赌涨跌”。
他们需要从银行贷款购买土地,然后开发和销售房产。
如果房价上涨,他们就能赚到丰厚的利润;但如果房价下跌,他们可能就要面临亏本的困境。
因为房地产项目周期较长,他们无法像股票那样随时进出,只能等待房价上涨才能回本。
而黄金经销商就不一样了。
他们有一个很重要的手段,叫做”套期保值”。
也就是说,他们可以提前锁定利润,不管黄金价格如何波动,他们的利润空间都不会受太大影响。
比如,一家金店买入一块纯金的成本是1800元,他们会在黄金价格达到2000元的时候,就提前做空,锁定200元的利润空间。
无论后续黄金价格涨到2400还是跌到1600,他们的利润始终在200元左右,不会发生太大变化。
这就是两个行业的根本区别。
房地产开发商必须赌涨跌,而黄金经销商可以通过套期保值来规避风险。
这就好比是一个人去赌博和一个人在银行存钱的区别。
前者必须押注输赢,后者即便银行利率波动,他的收益也不会有太大变化。
另外,黄金市场还有一个有趣的现象,就是实物黄金交易只占整个国际黄金市场交易量的一小部分。
真正影响黄金价格的,是各类投机者在黄金期货市场的买卖行为。
他们往往是做多或做空,而不是实际购买黄金。
这就好比是一个人在股票市场交易,而不是真的去购买实物股票。
所以,当我们看到黄金价格暴涨的时候,大多数人购买的其实是一种金融衍生品,而不是实物黄金。
这种交易行为才是决定黄金价格的关键因素。
同样的,当我们看到房地产价格不断攀升时,背后也有房地产开发商这样的”赌徒”在推动市场。
这就是为什么很多人在房地产或黄金市场上,明明赚钱了,但最后还是亏本回家。
因为他们往往被市场上的”羊群效应”所左右,而忽略了这些行业的内在逻辑。
我们再来看看具体案例。比如,前几年A城房价疯涨,很多人都在那里买房炒作。
但实际上,当时当地的房地产开发商已经从银行贷款买地,并且通过各种手段锁定了利润。
他们并不在乎房价最终会涨到什么程度,因为他们的利润早就提前锁定了。
相反,那些后来进场的投资者,才是真正需要赌涨跌的人,结果很多人最终亏本而归。
再比如,前段时间黄金价格暴涨,不少人抱着”青山遮不住,毕竟东流去”的心理,纷纷入市炒作。
但实际上,当时很多大型黄金企业早就通过套期保值,将自身的利润空间锁定了。
他们并不关心黄金价格的最终走势,只要能按照既定的价格卖出就行了。
相比之下,那些被”羊群效应”带动的散户投资者,才是最后的输家。
总之,无论是房地产还是黄金,我们在投资的时候都不能单纯地盯着价格涨跌,更要深入理解行业的商业逻辑。
只有这样,我们才能做出理性的判断,避免被市场情绪所左右,从而获得稳健的投资收益。
这就是为什么我们说,投资需要平衡理性和情感两种力量。
理性让我们分析清楚行业本质,情感则容易让我们被市场的”羊群效应”所蛊惑。
只有通过理性分析,我们才能做出正确的投资决策,从而获得长期的投资收益。
